搜題
基金管理公司的核心競爭力體現在（）。
A.所管理的基金規模大小
B.從業人員的多少
C.注冊資本金大小
D.投資管理能力
A.所管理的基金規模大小
B.從業人員的多少
C.注冊資本金大小
D.投資管理能力
答案如下：
D解析：基金管理公司之間的競爭在很大程度上取決于其投資管理能力的高低。
D解析：基金管理公司之間的競爭在很大程度上取決于其投資管理能力的高低。
某零息債券面值為100元，市場利率為2．5%，到期時間為3年，則內在價值為()
A.91．86
B.93．86
C.92．86
D.94．86
A.91．86
B.93．86
C.92．86
D.94．86
答案如下：
C解析：零息債券的內在價值由以下公式決定：
式中：V表示零息債券的內在價值；M表示面值；r表示年化市場利率；t表示債券到期時間，單位是年。
V=100*(1/(1+2.5%)*(1+2.5%)*(1+2.5%))=92.86
C解析：零息債券的內在價值由以下公式決定：
式中：V表示零息債券的內在價值；M表示面值；r表示年化市場利率；t表示債券到期時間，單位是年。
V=100*(1/(1+2.5%)*(1+2.5%)*(1+2.5%))=92.86
按規定，買斷式回購的期限最長不得超過（）天。
A.31
B.60
C.91
D.100
A.31
B.60
C.91
D.100
答案如下：
C解析：買斷式回購是一種典型的回購交易，也是國外比較常見的一種交易方式。按規定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。
C解析：買斷式回購是一種典型的回購交易，也是國外比較常見的一種交易方式。按規定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。
下列關于資本資產定價模型基本假設的說法，錯誤的是（）。
A．不同投資者對各種資產的預期收益率、風險及資產間的相關性具有不同判斷
B．所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意
C．所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態調整
D．投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產
A．不同投資者對各種資產的預期收益率、風險及資產間的相關性具有不同判斷
B．所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意
C．所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態調整
D．投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產
答案如下：
A解析：資本市場理論和資本資產定價模型的前提假設包括：①所有的投資者都是風險厭惡者；②投資者可以以無風險利率任意地借入或貸出資金；③所有投資者的期望相同；④所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態的調整；⑤所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意；⑥無摩擦市場，主要指沒有稅和交易費用；⑦投資者是價格的接受者，每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響。
A解析：資本市場理論和資本資產定價模型的前提假設包括：①所有的投資者都是風險厭惡者；②投資者可以以無風險利率任意地借入或貸出資金；③所有投資者的期望相同；④所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態的調整；⑤所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意；⑥無摩擦市場，主要指沒有稅和交易費用；⑦投資者是價格的接受者，每個投資者都不能對市場定價造成顯著影響。
(2015年)非系統性風險，以下表述錯誤的是（）。
A.當投資組合中的資產數量增加時，非系統性風險也一定增加
B.非系統性風險是由某個或少數的特別因素導致的
C.非系統性風險又被稱為特定風險
D.非系統性風險可以分散化
A.當投資組合中的資產數量增加時，非系統性風險也一定增加
B.非系統性風險是由某個或少數的特別因素導致的
C.非系統性風險又被稱為特定風險
D.非系統性風險可以分散化
答案如下：
A解析：非系統性風險是可以通過分散化投資來降低的風險。非系統性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等，往往是由與某個或少數的某些資產有關的一些特別因素導致的。A項，當投資組合中包含的資產數量增加時，每個資產在其中所占比重下降，那么各特別因素對整個投資組合收益率的影響程度就降低了，并且有可能被其他特別因素的影響所抵消，因此非系統性風險下降。
A解析：非系統性風險是可以通過分散化投資來降低的風險。非系統性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等，往往是由與某個或少數的某些資產有關的一些特別因素導致的。A項，當投資組合中包含的資產數量增加時，每個資產在其中所占比重下降，那么各特別因素對整個投資組合收益率的影響程度就降低了，并且有可能被其他特別因素的影響所抵消，因此非系統性風險下降。
當上市公司實施送股、配股或派息時，每股股票所代表的企業實際價值就可能減少，因此需要在發生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素，因送股或配股而形成的剔除行為稱為（），因派息而引起的剔除行為稱為（）。
A.除息，除權
B.除權，除息
C.配股，分紅
D.除權除息，除息除權
A.除息，除權
B.除權，除息
C.配股，分紅
D.除權除息，除息除權
答案如下：
B解析：本題題干所述為除權除息的概念。
B解析：本題題干所述為除權除息的概念。
財務比率分析是指用財務比率來描述企業（）的分析方法。
Ⅰ財務狀況
Ⅱ盈利能力
Ⅲ流動性
Ⅳ財務風險
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
Ⅰ財務狀況
Ⅱ盈利能力
Ⅲ流動性
Ⅳ財務風險
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
答案如下：
C解析：財務比率分析是指用財務比率來描述企業財務狀況、盈利能力以及流動性的分析方法。知識點：掌握流動性比率、財務杠桿比率、營運效率比率的概念和應用；
C解析：財務比率分析是指用財務比率來描述企業財務狀況、盈利能力以及流動性的分析方法。知識點：掌握流動性比率、財務杠桿比率、營運效率比率的概念和應用；
基金管理費是指（）。
A.基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用
B.基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用
C.用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用
D.基金動作過程中各項費用總和
A.基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用
B.基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用
C.用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用
D.基金動作過程中各項費用總和
答案如下：
A解析：基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用。基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用。基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。
A解析：基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用。基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用。基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。
市場提供給A公司的借款固定利率為4%，提供給B公司的為5%；如果A和B公司之間能夠進行利率互換，A公司的浮動利率為LIBOR，銀行中介收取的利差為0.5%，則B公司的浮動利率可能為（）
A.LIBOR+0.7%
B.LIBOR+0.2%
C.LIBOR+0.8%
D.LIBOR+0.6%
A.LIBOR+0.7%
B.LIBOR+0.2%
C.LIBOR+0.8%
D.LIBOR+0.6%
答案如下：
B
B
關于個人投資者的需求，下列表述錯誤的是（）。
A.個人投資者的就業狀況可能會影響其投資需求
B.個人投資者的短期目標可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入
C.個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求
D.個人投資者的短期目標可能是購買汽車
A.個人投資者的就業狀況可能會影響其投資需求
B.個人投資者的短期目標可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入
C.個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求
D.個人投資者的短期目標可能是購買汽車
答案如下：
B解析：個人投資者的短期目標可能是購買房子或汽車；中期目標可能是為孩子教育準備資金，或者是創業；而長期目標則可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入。
B解析：個人投資者的短期目標可能是購買房子或汽車；中期目標可能是為孩子教育準備資金，或者是創業；而長期目標則可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入。
(2018年)價格最容易受到氣候影響的大宗商品類型是（）。
A.農產品
B.貴金屬
C.基礎原材料大宗商品
D.能源類大宗商品
A.農產品
B.貴金屬
C.基礎原材料大宗商品
D.能源類大宗商品
答案如下：
A解析：由于農產品本身的特性，所以容易受到天氣、自然災害等自然條件的影響。
A解析：由于農產品本身的特性，所以容易受到天氣、自然災害等自然條件的影響。
一直UCITS基金投資于同一機構發型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的（）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%
答案如下：
C解析：一直UCITS基金投資于同一機構發型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的20%。
C解析：一直UCITS基金投資于同一機構發型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的20%。
―般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予（）。
A.業績歸因
B.業績計算
C.星級評定
D.風險調整
A.業績歸因
B.業績計算
C.星級評定
D.風險調整
答案如下：
C解析：―般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予星級評定。
C解析：―般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平等因素，根據計算結果對基金給予星級評定。
下列可以列入基金費用的有（）。
A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支出或基金財產的損失
B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用
C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用
D.基金份額持有人大會費用
A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支出或基金財產的損失
B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用
C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用
D.基金份額持有人大會費用
答案如下：
D解析：不列入基金費用包括:1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用用支出或基金財產的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用：3.基金合同生改前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用。基金份額持有人大會賽用屬于基金運作費。
D解析：不列入基金費用包括:1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用用支出或基金財產的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用：3.基金合同生改前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用。基金份額持有人大會賽用屬于基金運作費。
某資產管理公司負責人認為，每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標或者投資限制是否發生變化的絕佳時機。如果確實發生了變化，那么投資組合經理需要修訂投資策略說明，并調整投資組合以符合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）環節。
A.監控和再平衡
B.業績歸因
C.業績度量
D.績效評估
A.監控和再平衡
B.業績歸因
C.業績度量
D.績效評估
答案如下：
A解析：監控和再平衡是指對投資者情況與經濟和市場因素的監控，持續調整投資組合以適應新的變化，使投資組合能夠符合客戶的投資目標和限制。
A解析：監控和再平衡是指對投資者情況與經濟和市場因素的監控，持續調整投資組合以適應新的變化，使投資組合能夠符合客戶的投資目標和限制。
股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是（）%。
A.5.6
B.6.7
C.7.8
D.8.9
A.5.6
B.6.7
C.7.8
D.8.9
答案如下：
B解析：股票基金在2013年12月31日——2014年4月15日，區間收益率為（9500-10000）10000=-5%;投資者在2014年4月15日——2014年9月1日，區間收益為[14000-（9500+2000）]（9500+2000）=21.7%;2014年9月1日——2014年12月31日區間收益為[12000-（14000-1000）]（14000-1000）=-7.7%;該基金的時間加權收益率用數學公式表達為：R=（1+R1）（1+R2）（1+R3）-1=（1-5%）（1+21.7%）（1-7.7%）-1≈6.7%。因此正確答案為B。
B解析：股票基金在2013年12月31日——2014年4月15日，區間收益率為（9500-10000）10000=-5%;投資者在2014年4月15日——2014年9月1日，區間收益為[14000-（9500+2000）]（9500+2000）=21.7%;2014年9月1日——2014年12月31日區間收益為[12000-（14000-1000）]（14000-1000）=-7.7%;該基金的時間加權收益率用數學公式表達為：R=（1+R1）（1+R2）（1+R3）-1=（1-5%）（1+21.7%）（1-7.7%）-1≈6.7%。因此正確答案為B。